Chevron verbucht 8.3 Milliarden US-Dollar durch Abschreibungen und Stellenabbau

Das Logo von Chevron (CVX) ist in Los Angeles, Kalifornien, USA zu sehen

Chevron Corp (CVX.N) meldete am Freitag einen vierteljährlichen Verlust von 8.3 Mrd. USD (6.35 Mrd. GBP), den größten seit mindestens drei Jahrzehnten, und schrieb zusammen mit konkurrierenden Ölproduzenten Vermögenswerte in Milliardenhöhe aufgrund der sinkenden Nachfrage nach Kraftstoff ab.

Die Abschreibungen auf die Öl- und Gasproduktion von Chevron beliefen sich auf insgesamt 5.6 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht denen der letzten Tage bei Total (TOTF.PA), Royal Dutch Shell (RDSa.L) und Eni (ENI.MI) sowie einer erwarteten Abschreibung von Vermögenswerten von bis zu 17.5 Milliarden US-Dollar von BP (BP.L).

Der Rückgang der Bewertungen spiegelt den Einbruch der Nachfrage im zweiten Quartal aufgrund der COVID-19-Pandemie und die wachsende Erkenntnis wider, dass ein anhaltender wirtschaftlicher Abschwung die Energiepreise über Jahre hinweg drücken könnte. Das US-Bruttoinlandsprodukt schrumpfte im letzten Quartal mit einer Jahresrate von 32.9%, dem tiefsten Rückgang der Wirtschaftstätigkeit in der modernen Geschichte.

"Es wird Jahre dauern, bis sich das erholt und der Preis für unsere Produkte an die wirtschaftliche Aktivität gebunden ist", sagte Pierre Breber, Chief Financial Officer von Chevron, in einem Interview.

Zu den Abschreibungen von Chevron gehörte die gesamte Investition in das von der Krise heimgesuchte Venezuela, wo es das letzte große US-Ölunternehmen war, das noch tätig war. Die Trump-Administration hat es angewiesen, sein Geschäft dort einzustellen.

Der Verlust beinhaltet 1 Milliarde US-Dollar zur Deckung der Abfindung für bis zu 15% der 45,000 Mitarbeiter im Rahmen einer laufenden Umstrukturierung des globalen Geschäfts.

Der Rivale Exxon Mobil Corp (XOM.N) verzeichnete ebenfalls einen Verlust aufgrund niedrigerer Preise und niedrigerer Produktion und sagte, er befinde sich mitten in der Überprüfung der Operationen und verspreche „erhebliche“ Kostensenkungen.

Die jüngsten Abschreibungen von Chevron folgen einer Belastung von 10 Milliarden US-Dollar, die erforderlich war, um den Wert der meisten Erdgasimmobilien im vierten Quartal 2019 zu senken.

Die Produktion ging im letzten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um rund 189,000 Barrel Öl und Gas pro Tag zurück. Dies spiegelt die Bemühungen wider, Verluste durch Produktionseinschränkungen und frühere Immobilienverkäufe zu begrenzen.

Die Abschreibung von Öl- und Gaseigenschaften umfasste Nicht-Schiefer-Operationen im Perm-Becken, dem obersten US-Ölfeld, Offshore-Feldern im Golf von Mexiko und undefinierten Liegenschaften außerhalb der USA, sagte Breber.

"Wir müssten eine nachhaltige wirtschaftliche Erholung und viel niedrigere Lagerbestände sehen, bevor wir dem Perm oder anderen Becken wieder Kapital zuführen", sagte Breber. "Wir befinden uns in einer Welt, in der die Nachfrage sinkt und das Angebot reichlich ist."

Chevron, der für seine jüngste Fähigkeit, Auszahlungen von Aktionären und Investitionen aus dem operativen Geschäft zu finanzieren, viel Lob erhalten hat, erwirtschaftete keinen Cashflow aus dem operativen Geschäft und verbrauchte stattdessen im Quartal 643 Millionen US-Dollar.

Trotzdem hat das Unternehmen "das schlechteste Quartal der jüngeren Geschichte mit einer starken Bilanz verlassen und ist gut positioniert, um seine Dividende zu stützen", sagte Jennifer Rowland, Analystin bei Edward Jones.

Durch die Abschreibungen stieg der Verlust von Chevron auf 8.27 Milliarden US-Dollar oder 4.44 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit einem Gewinn von 4.3 Milliarden US-Dollar oder 2.27 US-Dollar pro Aktie vor einem Jahr. Der bereinigte Verlust betrug 3 Milliarden US-Dollar oder 1.59 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit einem Gewinn von 3.4 Milliarden US-Dollar oder 1.77 US-Dollar pro Aktie im Vorjahr.

Der Verlust spiegelt einen durchschnittlichen Rückgang der Preise für das im letzten Quartal produzierte Erdöl um 65% wider, da die Nachfrage aufgrund der Reisebeschränkungen für COVID-19 und der rückläufigen industriellen Nachfrage nach Kraftstoffen zurückging.

Chevron-Aktien fielen um 2.7% auf 83.94 USD und sind seit Jahresbeginn um 31% gesunken.

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